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 7~8月除權息旺季,對於想要利用股票期貨節稅的大額投資人與想藉機鎖住獲利的一般投資人來說,股票期貨係不錯的投資工具。自5月3日股票期貨新制上路後,調整規則簡化很多,投資人不必再煩惱如何計算因除權息導致的契約調整。
 永豐期貨總經理楊新德表示,永豐亦推出系列股票期貨課程,教導投資人如何在除權息旺季,達到理財節稅與參與除權投資獲利的小技巧。以下係專訪摘要:
 問:永豐期貨如何教育投資人參與此項商品並維持高市佔、高成長的優勢?
 答:期交所與同業近來密集宣導,只是交易運用需要時間與方法,必須經由不斷的訓練與揣摩行情、擬訂策略。因此我們透過內部訓練機制,提升營業同仁此商品的專業能力,並結合期貨顧問的模式,透過期顧的研調報告、專屬股票期貨交易平台以及專業講師提供淺顯易懂的課程等,傳授投資人在面臨不同情境時,所應採取的股票期貨操作策略。畢竟期權市場是零合遊戲,唯有專業才能致勝,如此才能達成客戶、營業員與公司三贏的局面,公司也才能維持高成長,達到高市佔的局面。
 問:除權息旺季來臨,對股票期貨的後市成長有何看法?
 答:我們發現投資人有配合現貨類股輪動,操作不同類股的股票期貨。尤其除權息旺季,投資人可在除權息前,利用少量的資金來買進股票期貨,獲得股價上漲的報酬。此外,所得稅率高的投資人,持有股票將面臨課徵股利所得稅賦問題,這時可透過除權前一買一賣的動作,將部分股票換成股票期貨參加除息,有機會參與填息並合法節稅。隨著時機成熟,投資人普遍了解與交易資訊平台完備後,股票期貨也可複製之前成功商品的道路。

<摘錄工商> 2011/07/08

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