從經驗來看，不論景氣擴張或衰退，投資等級公司債表現都相對穩健，經常成為資金避風港，加上平均年化報酬率有7.99％，在低利環境下，投資等級公司債挾企業獲利、投資需求等優勢，被法人視為市場動盪下的長期核心資產部位。
摩根富林明全球公司債暨信用市場團隊投資長麗莎.蔻曼（Lisa Coleman）表示，美歐債信疑慮揮之不去，避險地位大不如前，資金靠攏投資等級公司債的趨勢鮮明，挾資金動能穩定、企業獲利回升及投資需求增溫等3大優勢，讓投資等級公司債券，成為市場資金避風港。
從經驗來看，麗莎.蔻曼指出，近20年投資等級公司債財務體質強健、違約率較低，且平均年化報酬率有7.99％；2009年7月迄今，投資等級公司債受惠於企業獲利回升、信評上調、利差收斂、及穩定的票息收入，年化報酬率更達11.09％。
保誠環球資產配置暨固定收益部主管周曉蘭認為，歐美各自仍有債務問題要解決，但是美國第4季經濟動能比第3季略強，市場對S&P500企業盈餘成長預估從12.4％上修至14.7％，表示當前是「營收可穩定，但擴張卻不宜過度」的環境。
周曉蘭指出，如果這個時候，來自歐洲的反覆消息，又擾亂了市場的信心（如希臘預計舉行公投），在企業財報利多及避險需求兩大條件下，市場資金必然會延續投資級公司債價格的漲勢。
保誠投信表示，希臘公投尚未具體定案之前，全球市場的波動度仍高，避險需求大於風險需求，這樣的環境對美元資產與高評等的公司債券較有利，而資金對這一類商品的青睞，短期內恐怕很難被改變。
永豐全球投資等級債券基金經理人劉璁霖表示，觀察各資產類別今年以來波動度及相關性，投資等級債券波動度低於4％，低於高收益債及新興市場債券的4~5％，更遠低於成熟及新興市場股票、商品資產20％以上的波動度。
此外，法人指出，投資等級債與風險性債券、股票資產的相關係數，今年來均出現負相關，在風險分散及歐債未來可能發生風險的情勢下，除了公債，投資等級債也將反應避險投資價值。
<摘錄工商> 2011/11/03
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